10月乘用车零售预计将达220万辆，新能源渗透率有望突破60%

“金九银十”是乘用车市场的传统销售旺季，其中10月更是洞察全年市场走向的重要节点。从相关数据来看，该月新能源与燃油车的市场分化持续加剧，叠加政策调整、消费心态转变等多重因素影响，车市呈现出独特的运行态势。

“银十”车市，旺季承压

乘联分会最新厂商调研数据显示，占市场总销量近八成的头部厂商本月零售目标设定积极，环比基本持平，但考虑到节后市场热度回落，初步预计本月狭义乘用车零售市场规模可达220万辆左右，环比下滑2%，同比下滑2.6%。

图片来源：乘联分会

从周度走势来看，10月车市受假期节奏影响尤为显著。

10月第一周，受国庆与中秋8天长假影响，终端以订单收集为主，实际交付量有限，日均零售仅4.35万辆，同比下降18.4%，环比下降4.7%。

随着假期结束，第二周进入集中交付期，日均零售冲高至8.78万辆，同比增长10.8%，环比大幅提升43.5%，迎来月度销量高峰。

第三周，随着假期订单逐步消化，市场热度自然回落，日均零售6.13万辆，同比下降6.1%，环比下降4.5%。

第四周，市场趋于平稳，日均零售6.9万辆，同比去年10月同期下降9%，较上月同期下降22%。

第五周，在政策调整预期与厂商年末冲量的双重推动下，日均零售预计攀升至11.83万辆，同比增长12.5%，环比下降15.9%。

乘联分会指出，10月开局车市零售走势不强，由于休假多一天，节假日出游热也影响零售销量，1-8日零售增速偏低，“9月车市零售是环比逐周火爆，10月是逐周降温，这也是正常的‘金九银十’规律。”

值得关注的是，从消费端来看，市场理性化趋势明显。国家统计局数据显示，9月社会消费品零售总额同比增长3.0%，其中汽车类消费品零售总额同比增长1.6%，增速较8月提升1个百分点。三季度汽车消费增速实现由负转正，呈逐月改善态势。

与此同时，10月节后终端折扣出现季节性小幅回收，也从侧面反映出市场供需关系逐步趋于平衡，厂商促销力度较“金九”有所收敛，更注重利润与销量的平衡。

新能源渗透率，剑指60%

2025年以来，中国乘用车市场的结构分化趋势持续加剧。据乘联分会数据，10月新能源乘用车零售量预计为132万左右，渗透率有望提升至60%左右，或创历史新高。这也意味着，燃油车市场份额持续被挤压。

新能源市场的持续高增长，离不开政策、技术与产品的三重驱动。

政策层面，国内汽车补贴政策的调整成为影响市场走势的重要变量。据央视新闻报道，截至10月22日，2025年汽车以旧换新补贴申请量已突破1000万份，其中报废更新超340万份，置换更新超660万份，政策对前三季度车市的拉动作用显著。

但正如乘联分会所说，近两个月以来，多省份以旧换新补贴政策陆续调整，截至10月下旬，仅有北京及西藏两地未对补贴额度或申领方式做出细化调整，随着政策覆盖面收窄与力度减弱，其对整体车市的拉动效应逐步下降，节后市场热度出现一定程度的回落，回落幅度略高于去年同期。

该机构指出，“金九银十”传统旺季，受到中秋的影响而形成月度间波动，叠加国补资金相对紧缺，部分地区逐步收紧补贴的标准，10月零售走势不强。但年末车购税优惠政策即将到期，消费者购车热情仍将保持高位。

图片来源：中国充电联盟

同时，充电基础设施的完善为新能源汽车的普及扫清障碍。据中国充电联盟数据，2025年1-9月，充电基础设施增量为524.5万个，新能源汽车国内销量947万辆，充电基础设施与新能源汽车继续快速增长。桩车增量比为1:1.8，充电基础设施建设能够基本满足新能源汽车的快速发展。

技术层面，电池能量密度提升与充电速度加快成为关键突破点。目前，新能源车型的续航里程普遍提升，800V高压平台应用增多，显著提升了充电速度。

产品层面，主流车企密集推出新款车型，覆盖全价格带，且产品力持续提升。

乘联分会指出，展望四季度，车市主要支撑来自于报废更新的持续推进，以及年底新能源汽车购置税补贴退坡所带来的提前购买需求。此外，9月起密集上市的新车型逐步开启交付，也将为市场注入新的增长动力。新能源市场有望重回高速增长轨道，燃油车走势预计相对平稳，与新能源市场的表现或将进一步分化，新能源渗透率预计将攀升至新的高点。